一、在岸和離岸金融市場的概念以及它們之間的區(qū)別

　　離岸金融市場是相對于在岸金融市場來說的。

　　在岸金融市場就是指本國的居民間利用本國貨幣進(jìn)行交易的金融市場。

　　離岸金融市場(offshore finance market)，是指主要為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿(mào)易結(jié)算;外匯黃金買賣、保險(xiǎn)服務(wù)及證券交易等金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的一種國際金融市場，亦稱境外金融市場，其特點(diǎn)可簡單概括為市場交易以非居民為主，基本不受所在國法規(guī)和稅制限制。

　　離岸金融市場上，是非本國居民利用外國貨幣進(jìn)行交易，比如說美國的銀行和英國的銀行利用美元作為結(jié)算貨幣在香港進(jìn)行交易，這時(shí)，香港就是個(gè)離岸金融市場。而如果匯豐銀行和揸打銀行利用港幣作為結(jié)算貨幣在香港進(jìn)行交易的話，那香港是在岸金融市場。

　　離岸服務(wù)的是非居民，也就是非國內(nèi)公司和個(gè)人。

　　在岸就是我們平時(shí)接觸的國內(nèi)公司和個(gè)人的銀行服務(wù)。

　　二、離岸與在岸人民幣匯率的關(guān)系

　　在岸人民幣匯率：指中國大陸的人民幣即期匯率，由中華人民銀行授權(quán)中國外匯交易中心公布。由于在岸市場實(shí)施的強(qiáng)制結(jié)匯制度，以及央行在銀行間外匯市場扮演的特殊角色，在岸人民幣匯率并不能反映市場供需，而是一個(gè)受管控的匯率。

　　離岸人民幣匯率：所謂離岸人民幣市場，是指中國大陸之外，可經(jīng)營人民幣存、放款業(yè)務(wù)的市場。目前最活躍的人民幣離岸市場在香港，其他如新加坡、倫敦、臺灣也在積極爭取人民幣離岸中心的角色。香港人民幣市場存在即期匯率、遠(yuǎn)期可交割合約(DF)與遠(yuǎn)期不可交割合約(NDF)三種匯率，這里主要研究的是即期匯率。

　　6月27日香港正式推出離岸人民幣兌美元即期匯率定盤價(jià)，關(guān)于定盤價(jià)的詳細(xì)介紹可見上篇博文。定盤價(jià)推出后，在岸與離岸日人民幣匯率的對比如圖1：

　　在定盤價(jià)推出之前，我們以彭博社每日公布的離岸匯率為準(zhǔn)，對比如圖2：

　　從圖1和圖2分析，可以看出離岸人民幣匯率與在岸人民幣匯率的走勢非常相近，匯率差非常小，只是在20**年9月-10月期間兩者走勢有較大的偏離。

　　這個(gè)結(jié)果初看起來令人詫異，既然香港的人民幣離岸市場是一個(gè)完全市場化的市場，匯率由市場供需雙方交易確定，而在岸市場是一個(gè)管控市場，為什么兩者的走勢和差異卻那么小呢?既然香港離岸市場的人民幣匯率不過如此，為什么美國還要指責(zé)中國政府控制人民幣匯率呢?

　　關(guān)鍵原因在于香港的離岸人民幣市場規(guī)模相比于在岸市場，規(guī)模還太小，受在岸人民幣市場影響巨大。比如當(dāng)香港離岸市場的人民幣能兌換更多美元時(shí)，經(jīng)營進(jìn)口業(yè)務(wù)的公司就會(huì)把大量的人民幣存入他們在香港的分公司，并在離岸市場大量購入美元，這樣就相當(dāng)于用更少的人民幣進(jìn)口外國商品。隨著離岸市場上人民幣的供應(yīng)增加，由供求關(guān)系決定的離岸人民幣匯率自然會(huì)向在岸人民幣匯率靠攏。

　　20**年9月-10月期間，之所以出現(xiàn)離岸人民幣匯率大幅度偏離的情況，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)央行發(fā)行了多只人民幣債券，并且馬來西亞宣布將人民幣債券納入其外匯儲備，使得離岸市場上的人民幣需求徒增導(dǎo)致的。

　　隨之離岸人民幣市場的規(guī)模擴(kuò)大，離岸人民幣匯率對在岸人民幣匯率的影響會(huì)越來越大的，但兩者的匯率差不會(huì)太大，除非有海量的熱錢沖擊香港離岸市場。

　　三、離岸金融業(yè)務(wù)的含義、作用

　　離岸人民幣，人民幣離岸業(yè)務(wù)是指在中國境外經(jīng)營人民幣的存放款業(yè)務(wù)。

　　離岸市場提供離岸金融業(yè)務(wù)：交易雙方均為非居民的業(yè)務(wù)稱為離岸金融業(yè)務(wù)。

　　當(dāng)前的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是在資本項(xiàng)下、人民幣沒有完全可兌換的情況下開展的，通過貿(mào)易流到境外的人民幣不能夠進(jìn)入到國內(nèi)的資本市場。在這種情況下，發(fā)展人民幣貿(mào)易結(jié)算，就需要解決流出境外的人民幣的流通和交易問題，使擁有人民幣的企業(yè)可以融出人民幣，需要人民幣的企業(yè)可以融入人民幣，持有人民幣的企業(yè)可以獲得相應(yīng)收益，這就需要發(fā)展離岸人民幣市場，使流到境外的人民幣可以在境外的人民幣離岸市場上進(jìn)行交易;使持有人民幣的境外企業(yè)可以在這個(gè)市場上融通資金、進(jìn)行交易、獲得收益。

　　中華人民銀行支持在香港建立人民幣離岸市場。人民銀行也在研究，能不能在上海建立人民幣離岸市場。在人民幣沒有完全可兌換之前，流出境外的人民幣有一個(gè)交易的市場，這樣才能夠促進(jìn)、保證人民幣貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展。在新加坡資政吳作棟20**年4月訪華后，新加坡也正式加入了人民幣離岸市場的競爭當(dāng)中。

　　四、注冊離岸公司通過離岸公司做外貿(mào)：優(yōu)勢特征、操作程序

　　離岸公司是指并不在注冊地進(jìn)行實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)的公司。

　　注冊公司很麻煩，注冊離岸公司更是不知如何下手。注冊公司麻煩是中國中國內(nèi)地一般民眾的定式思維，因?yàn)樵趦?nèi)地注冊公司流程繁瑣，而且涉及到多個(gè)部門，國內(nèi)法律法規(guī)對注冊公司的要求也比較高，所以造成了這般定式思維。

　　其實(shí)在境外很多的國家和地區(qū)為了發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，都取用非常寬松自由的經(jīng)濟(jì)體制，無論公司或者個(gè)人都可以輕松簡單地注冊公司。這些國家和地區(qū)包括香港特別行政區(qū)、英國、美國、BVI群島、塞舌爾群島、開曼群島等地。換種方式說，這些國家和地區(qū)都是目前國際市場上最受歡迎的離岸公司注冊地。

　　不同的國家和地區(qū)有不同的特色，但他們都有3個(gè)基本特征，那就是稅務(wù)成本低、非當(dāng)?shù)亟?jīng)營無需繳稅、信息保密性高。

　　BVI、開曼、塞舌爾等島國，注冊程序簡單，股東信息保密，無需在當(dāng)?shù)乩U納稅務(wù)，經(jīng)營成本低，國際認(rèn)知度高，適合對外貿(mào)易的企業(yè)或個(gè)人。對于內(nèi)地企業(yè)來說，香港優(yōu)勢也十分明顯，鄰近中國大陸，便于處理相關(guān)事務(wù)，語言溝通方便，知名度高。不在本土經(jīng)營，無需繳納稅款，公司名稱自由選擇，經(jīng)營范圍限制少。

　　正如很多投資者所知道，內(nèi)地稅務(wù)繁重，透過注冊離岸公司進(jìn)行合理稅務(wù)規(guī)劃來做外貿(mào)是發(fā)展的好路子，但是具體怎么做呢?

　　首先把內(nèi)地供應(yīng)商的貨物賣給離岸公司。在國內(nèi)報(bào)關(guān)的程序不變，只是賣方數(shù)據(jù)填工廠，買方資料寫該離岸公司。這步完成后，該離岸公司就擁有了貨物的所有權(quán)。

　　然后離岸公司做一個(gè)背書，即改提單，背書改成海外客戶，也就是說離岸公司為海外買家再做一套文件，包括合同、發(fā)票和貨單等，以離岸公司的名義把貨物賣給用戶。

　　最后海外客人將錢匯到離岸公司賬戶，離岸公司將采購成本打給供應(yīng)商，供應(yīng)商進(jìn)行核銷，退稅利潤留在離岸公司賬戶上，但由于這部分利潤不是在該離岸公司當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生的，所以不用繳稅。

　　如果內(nèi)地的供應(yīng)商沒有進(jìn)出口權(quán)，可透過以下2種方式完成出口：一是找有進(jìn)出口權(quán)的公司代理;二是找報(bào)關(guān)行買單出口。

　　事實(shí)上，在國內(nèi)注冊公司進(jìn)行對外貿(mào)易是一件負(fù)擔(dān)頗重的事情，因?yàn)閲鴥?nèi)賦稅比較重，而且面對風(fēng)起云涌的進(jìn)出口貿(mào)易市場，注冊離岸公司進(jìn)行離岸操作才能掌握更多主動(dòng)權(quán)，在國際市場上更加自如。

　　附注冊離岸公司的一些具體情況網(wǎng)站：

　　為什么牛逼互聯(lián)網(wǎng)公司都在開曼群島注冊?

　　開曼群島，百慕大，BVI三大離岸公司注冊地的法律比較

　　注冊英屬維爾京群島公司(BVI)的好處

　　在開曼群島與 BVI 注冊離岸公司有哪些區(qū)別?

　　英屬維爾京群島離岸金融業(yè)務(wù)簡介

篇2：離岸與在岸的一些介紹

　　一、在岸和離岸金融市場的概念以及它們之間的區(qū)別

　　離岸金融市場是相對于在岸金融市場來說的。

　　在岸金融市場就是指本國的居民間利用本國貨幣進(jìn)行交易的金融市場。

　　離岸金融市場(offshore finance market)，是指主要為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿(mào)易結(jié)算;外匯黃金買賣、保險(xiǎn)服務(wù)及證券交易等金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的一種國際金融市場，亦稱境外金融市場，其特點(diǎn)可簡單概括為市場交易以非居民為主，基本不受所在國法規(guī)和稅制限制。

　　離岸金融市場上，是非本國居民利用外國貨幣進(jìn)行交易，比如說美國的銀行和英國的銀行利用美元作為結(jié)算貨幣在香港進(jìn)行交易，這時(shí)，香港就是個(gè)離岸金融市場。而如果匯豐銀行和揸打銀行利用港幣作為結(jié)算貨幣在香港進(jìn)行交易的話，那香港是在岸金融市場。

　　離岸服務(wù)的是非居民，也就是非國內(nèi)公司和個(gè)人。

　　在岸就是我們平時(shí)接觸的國內(nèi)公司和個(gè)人的銀行服務(wù)。

　　二、離岸與在岸人民幣匯率的關(guān)系

　　在岸人民幣匯率：指中國大陸的人民幣即期匯率，由中華人民銀行授權(quán)中國外匯交易中心公布。由于在岸市場實(shí)施的強(qiáng)制結(jié)匯制度，以及央行在銀行間外匯市場扮演的特殊角色，在岸人民幣匯率并不能反映市場供需，而是一個(gè)受管控的匯率。

　　離岸人民幣匯率：所謂離岸人民幣市場，是指中國大陸之外，可經(jīng)營人民幣存、放款業(yè)務(wù)的市場。目前最活躍的人民幣離岸市場在香港，其他如新加坡、倫敦、臺灣也在積極爭取人民幣離岸中心的角色。香港人民幣市場存在即期匯率、遠(yuǎn)期可交割合約(DF)與遠(yuǎn)期不可交割合約(NDF)三種匯率，這里主要研究的是即期匯率。

　　6月27日香港正式推出離岸人民幣兌美元即期匯率定盤價(jià)，關(guān)于定盤價(jià)的詳細(xì)介紹可見上篇博文。定盤價(jià)推出后，在岸與離岸日人民幣匯率的對比如圖1：

　　在定盤價(jià)推出之前，我們以彭博社每日公布的離岸匯率為準(zhǔn)，對比如圖2：

　　從圖1和圖2分析，可以看出離岸人民幣匯率與在岸人民幣匯率的走勢非常相近，匯率差非常小，只是在20**年9月-10月期間兩者走勢有較大的偏離。

　　這個(gè)結(jié)果初看起來令人詫異，既然香港的人民幣離岸市場是一個(gè)完全市場化的市場，匯率由市場供需雙方交易確定，而在岸市場是一個(gè)管控市場，為什么兩者的走勢和差異卻那么小呢?既然香港離岸市場的人民幣匯率不過如此，為什么美國還要指責(zé)中國政府控制人民幣匯率呢?

　　關(guān)鍵原因在于香港的離岸人民幣市場規(guī)模相比于在岸市場，規(guī)模還太小，受在岸人民幣市場影響巨大。比如當(dāng)香港離岸市場的人民幣能兌換更多美元時(shí)，經(jīng)營進(jìn)口業(yè)務(wù)的公司就會(huì)把大量的人民幣存入他們在香港的分公司，并在離岸市場大量購入美元，這樣就相當(dāng)于用更少的人民幣進(jìn)口外國商品。隨著離岸市場上人民幣的供應(yīng)增加，由供求關(guān)系決定的離岸人民幣匯率自然會(huì)向在岸人民幣匯率靠攏。

　　20**年9月-10月期間，之所以出現(xiàn)離岸人民幣匯率大幅度偏離的情況，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)央行發(fā)行了多只人民幣債券，并且馬來西亞宣布將人民幣債券納入其外匯儲備，使得離岸市場上的人民幣需求徒增導(dǎo)致的。

　　隨之離岸人民幣市場的規(guī)模擴(kuò)大，離岸人民幣匯率對在岸人民幣匯率的影響會(huì)越來越大的，但兩者的匯率差不會(huì)太大，除非有海量的熱錢沖擊香港離岸市場。

　　三、離岸金融業(yè)務(wù)的含義、作用

　　離岸人民幣，人民幣離岸業(yè)務(wù)是指在中國境外經(jīng)營人民幣的存放款業(yè)務(wù)。

　　離岸市場提供離岸金融業(yè)務(wù)：交易雙方均為非居民的業(yè)務(wù)稱為離岸金融業(yè)務(wù)。

　　當(dāng)前的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是在資本項(xiàng)下、人民幣沒有完全可兌換的情況下開展的，通過貿(mào)易流到境外的人民幣不能夠進(jìn)入到國內(nèi)的資本市場。在這種情況下，發(fā)展人民幣貿(mào)易結(jié)算，就需要解決流出境外的人民幣的流通和交易問題，使擁有人民幣的企業(yè)可以融出人民幣，需要人民幣的企業(yè)可以融入人民幣，持有人民幣的企業(yè)可以獲得相應(yīng)收益，這就需要發(fā)展離岸人民幣市場，使流到境外的人民幣可以在境外的人民幣離岸市場上進(jìn)行交易;使持有人民幣的境外企業(yè)可以在這個(gè)市場上融通資金、進(jìn)行交易、獲得收益。

　　中華人民銀行支持在香港建立人民幣離岸市場。人民銀行也在研究，能不能在上海建立人民幣離岸市場。在人民幣沒有完全可兌換之前，流出境外的人民幣有一個(gè)交易的市場，這樣才能夠促進(jìn)、保證人民幣貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展。在新加坡資政吳作棟20**年4月訪華后，新加坡也正式加入了人民幣離岸市場的競爭當(dāng)中。

　　四、注冊離岸公司通過離岸公司做外貿(mào)：優(yōu)勢特征、操作程序

　　離岸公司是指并不在注冊地進(jìn)行實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)的公司。

　　注冊公司很麻煩，注冊離岸公司更是不知如何下手。注冊公司麻煩是中國中國內(nèi)地一般民眾的定式思維，因?yàn)樵趦?nèi)地注冊公司流程繁瑣，而且涉及到多個(gè)部門，國內(nèi)法律法規(guī)對注冊公司的要求也比較高，所以造成了這般定式思維。

　　其實(shí)在境外很多的國家和地區(qū)為了發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，都取用非常寬松自由的經(jīng)濟(jì)體制，無論公司或者個(gè)人都可以輕松簡單地注冊公司。這些國家和地區(qū)包括香港特別行政區(qū)、英國、美國、BVI群島、塞舌爾群島、開曼群島等地。換種方式說，這些國家和地區(qū)都是目前國際市場上最受歡迎的離岸公司注冊地。

　　不同的國家和地區(qū)有不同的特色，但他們都有3個(gè)基本特征，那就是稅務(wù)成本低、非當(dāng)?shù)亟?jīng)營無需繳稅、信息保密性高。

　　BVI、開曼、塞舌爾等島國，注冊程序簡單，股東信息保密，無需在當(dāng)?shù)乩U納稅務(wù)，經(jīng)營成本低，國際認(rèn)知度高，適合對外貿(mào)易的企業(yè)或個(gè)人。對于內(nèi)地企業(yè)來說，香港優(yōu)勢也十分明顯，鄰近中國大陸，便于處理相關(guān)事務(wù)，語言溝通方便，知名度高。不在本土經(jīng)營，無需繳納稅款，公司名稱自由選擇，經(jīng)營范圍限制少。

　　正如很多投資者所知道，內(nèi)地稅務(wù)繁重，透過注冊離岸公司進(jìn)行合理稅務(wù)規(guī)劃來做外貿(mào)是發(fā)展的好路子，但是具體怎么做呢?

　　首先把內(nèi)地供應(yīng)商的貨物賣給離岸公司。在國內(nèi)報(bào)關(guān)的程序不變，只是賣方數(shù)據(jù)填工廠，買方資料寫該離岸公司。這步完成后，該離岸公司就擁有了貨物的所有權(quán)。

　　然后離岸公司做一個(gè)背書，即改提單，背書改成海外客戶，也就是說離岸公司為海外買家再做一套文件，包括合同、發(fā)票和貨單等，以離岸公司的名義把貨物賣給用戶。

　　最后海外客人將錢匯到離岸公司賬戶，離岸公司將采購成本打給供應(yīng)商，供應(yīng)商進(jìn)行核銷，退稅利潤留在離岸公司賬戶上，但由于這部分利潤不是在該離岸公司當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生的，所以不用繳稅。

　　如果內(nèi)地的供應(yīng)商沒有進(jìn)出口權(quán)，可透過以下2種方式完成出口：一是找有進(jìn)出口權(quán)的公司代理;二是找報(bào)關(guān)行買單出口。

　　事實(shí)上，在國內(nèi)注冊公司進(jìn)行對外貿(mào)易是一件負(fù)擔(dān)頗重的事情，因?yàn)閲鴥?nèi)賦稅比較重，而且面對風(fēng)起云涌的進(jìn)出口貿(mào)易市場，注冊離岸公司進(jìn)行離岸操作才能掌握更多主動(dòng)權(quán)，在國際市場上更加自如。

　　附注冊離岸公司的一些具體情況網(wǎng)站：

　　為什么牛逼互聯(lián)網(wǎng)公司都在開曼群島注冊?

　　開曼群島，百慕大，BVI三大離岸公司注冊地的法律比較

　　注冊英屬維爾京群島公司(BVI)的好處

　　在開曼群島與 BVI 注冊離岸公司有哪些區(qū)別?

　　英屬維爾京群島離岸金融業(yè)務(wù)簡介